Contact | Lexique | Sites Natixis | Recrutement

H2O Asset Management élargit son offre en lançant une gamme H2O Barry

09/01/2017

H2O Asset Management annonce aujourd’hui l’extension de sa gamme de produits avec le lancement des fonds H2O Barry.

H2O Barry Active Value et H2O Barry Short, deux OPCVM irlandais, sont les tout premiers fonds spécialement conçus pour faire face à la raréfaction de la liquidité sur les marchés, suite au durcissement des réglementations pour les institutions financières.

« L'objectif des fonds Barry est d'offrir des solutions d'investissement qui bénéficient des difficultés actuelles des marchés, et de transformer ces contraintes pesant sur la performance des classes d'actifs traditionnelles en opportunités
d'investissement », explique Bruno Crastes, Directeur Général de H2O Asset Management. Ces fonds offriront aux investisseurs de nouvelles sources de performance et de véritables bénéfices de diversification.

Vincent Chailley, Directeur des investissements chez H2O Asset Management, présente le contexte de leur lancement : « Le système financier actuel est nettement plus solide qu'auparavant, avec des risques systémiques d’origine bancaire beaucoup moins probables. En revanche, les marchés sont caractérisés par davantage de distorsions et sont sujets à des chocs plus fréquents dus à la baisse considérable de la liquidité offerte par les banques. Du fait d’un risque systémique plus faible, les chocs restent néanmoins plus confinés, et cet environnement présente des opportunités attrayantes pour les gestionnaires d'actifs flexibles et réactifs. »

• Caractéristiques clés des fonds Barry

Le fonds H2O Barry Active Value vise à extraire de la valeur de ce nouvel environnement de marché. Lorsque les marchés sont calmes, il investit dans des instruments monétaires. Lorsqu'un choc survient, et tant qu'il n'est pas considéré comme le résultat d'un changement radical de régime, Barry Active Value intervient avec un horizon de très court terme.

« En un sens, Barry Active Value fournit de la liquidité aux marchés lorsqu'elle vient le plus à manquer, et est rémunéré pour cela », résume Loic Guilloux, Directeur du développement des nouvelles activités chez H2O Asset Management.

Le fonds H2O Barry Short se positionne de manière à profiter de la hausse des taux d'intérêt, anticipée comme brutale, tout en bénéficiant d'un rendement au-dessus du monétaire en attendant sa survenance. La perspective baissière sur les titres gouvernementaux du G4 (hausse des taux) découle de leurs niveaux actuels et la convexité de ce mouvement (i.e. brutal et de forte magnitude) s’expliquera par l'absence de liquidité que les banques peuvent aujourd’hui fournir aux marchés des obligations d’État. Pour ce faire Barry Short utilisera des stratégies à base d’options gérées activement qui offriront également ce rendement positif sur le monétaire avant que cet événement ait lieu.

H2O Asset Management prévoit de lancer d'autres stratégies dans la gamme Barry  en 2017 et 2018. La prochaine stratégie, Barry Yield, sera une stratégie dont une partie significative du rendement proviendra des paiements effectués par les banques qui, en effectuant une transaction, obtiendront un avantage en capital et liquidité. En effet toute transaction diminuera les actifs pondérés par les risques (les RWA, sur les risques opérationnels, de marché ou de crédit et de contrepartie) de la banque et donc les coûts en capital qui y sont associés.

Contact relations presse  
H2O Asset Management / Natixis Asset Management
Fanny Galène
Tél. : +33 (0)1 78 40 84 54
fanny.galene@am.natixis.com

H2O Asset Management est une société de  gestion spécialisée en Global Macro, basée à Londres et fondée en 2010. Ses effectifs sont de 17 gestionnaires pour un effectif global dépassant 40 personnes. H2O Asset Management, qui fait partie du modèle multi-affilié de Natixis Global Asset Management, s'appuie sur le soutien des équipes de vente Natixis Global Asset Management en Europe et ailleurs dans le cadre d'un partenariat spécifique avec Natixis Asset Management. H2O Asset Management offre une gamme complète d'OPCVM en obligations, devises et actions, au service des clients institutionnels et corporates ainsi que des investisseurs individuels. Les encours de H2O Asset Management s'élèvent à 10,2 milliards d’euros au 30/09/2016.
> En savoir plus : www.h2o-am.com/

Natixis Global Asset Management propose des solutions d’investissement innovantes aux professionnels du secteur dans le monde entier. Grâce à notre approche Durable Portfolio Construction®, axée sur la gestion des risques, nous les aidons à construire des portefeuilles plus stratégiques, capables de s’adapter aux évolutions imprévisibles des conditions de marché. Nous nous fondons sur les idées et l’expertise de spécialistes du secteur, et collaborons étroitement avec nos clients afin d’étayer nos solutions avec des données concrètes.

Natixis Global Asset Management fait partie des plus grandes sociétés de gestion d’actifs au niveau mondial1. Un accès à plus de 20 sociétés de gestion spécialisées nous permet d’offrir une large gamme de solutions et de répondre à toutes les opportunités stratégiques. De la conception à la mise en œuvre, Natixis Global Asset Management contribue aux intérêts de ses clients avec des portefeuilles plus durables.

Natixis Global Asset Management, S.A., dont le siège social est situé à Paris et à Boston, totalisait un montant d’actifs sous gestion de €798,1 milliards au 30 septembre 20162. Natixis Global Asset Management, S.A. est une filiale de Natixis. Cotée à la Bourse de Paris, Natixis est une filiale de BPCE, le deuxième groupe bancaire en France. Les sociétés de gestion d’investissement et les groupes de distribution et de services affiliés de Natixis Global Asset Management comprennent : Active Investement Advisors3 ; AEW Capital Management ; AEW Europe ; AlphaSimplex Group ; Axeltis ; Darius Capital Partners ; DNCA Investments4 ; Dorval Finance5 ; Emerise6 ; Gateway Investment Advisers ; H2O Asset Management5 ; Harris Associates ; IDFC Asset Management Company ; Loomis, Sayles & Company ; Managed Portfolio Advisors3 ; McDonnell Investment Management; Mirova5 ; Natixis Asset
Management ; Ossiam ; Seeyond7 ; Vaughan Nelson Investment Management ; Vega Investment Managers; et Natixis Global Asset Management Private Equity, qui comprend Seventure Partners, Naxicap Partners, Alliance Entreprendre, Euro Private Equity, Caspian Private Equity et Eagle Asia Partners.
Pour de plus amples informations, veuillez consulter le site: ngam.natixis.com.

Natixis Global Asset Management comprend également des unités de développement locales au niveau international dont NGAM S.A., une société de gestion d’actifs luxembourgeoise autorisée et régulée par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) ainsi que ses bureaux de distribution dont NGAM Distribution France (immatriculée au RCS de Paris sous le n°509 471 173, Siège social : 21 quai d’Austerlitz - 75013 Paris).

1 Cerulli Quantitative Update : Global Markets 2015 situe Natixis Global Asset Management, S.A. à la 16e position parmi les asset managers mondiaux sur la base des actifs sous gestion au 31 décembre 2015. Les références à un classement, un prix ou à une notation ne préjugent pas des résultats futurs de ce dernier.
2 Source : Natixis Global Asset Management au 30 septembre 2016.
3 Une division de NGAM Advisors, L.P.
4 Une marque de DNCA Finance.
5 Une filiale de Natixis Asset Management
6 Une marque de Natixis Asset Management et Natixis Asset Management Asia Limited, basée à Singapour et Paris.
7 Une marque de Natixis Asset Management.